مقایسه مدل دو هدفه و سه هدفه بهینه سازی پرتفوی با استفاده از الگوریتم ژنتیک رتبه بندی نامغلوب nsga ii

بیشتر مسائل بهینه سازی در جهان واقعی دارای چند هدف می باشند که معمولا با یکدیگر در تضاد هستند. سرمایه گذاران در بازار سرمایه نیز برای بهینه سازی سبد سهام چند هدف ر با هم دنبال می کنند به همین دلیل در این تحقیق از یکی از الگوریتم های بهینه سازی چند هدفه ژنتیک، الگوریتم رتبه بندی نامغلوب ژنتیک((nsga -ii استفاده نموده ایم. هر سرمایه گذاری به دنبال افزایش بازده از یک سو و کاهش ریسک از سوی دیگر است. با توجه به اینکه تعداد دارایی کمتر در سبد پرتفوی مدیریت سبد را آسان تر می کند در این تحقیق مسئله بهینه سازی پرتفوی با سه هدف مورد مطالعه قرار گرفته است یعنی علاوه بر ماکزیمم سازی بازده پرتفوی و مینیمم سازی ریسک سبد، تابع هدف سوم(مینیمم کردن تعداد دارایی) را به مدل اضافه کردیم.داده ها بازده روزانه برای 50 شرکت فعال بورس اوراق بهادار تهران از نرم افزار ره آورد نوین استخراج شدند. سپس با استفاده از میانگین هندسی بازده هفتگی هر شرکت محاسبه و با استفاده از نرم افزار matlab سوال تحقیق مورد بررسی قرار گرفت. در این تحقیق برای آزمون سوال از الگوریتم ژنتیک رتبه بندی نامغلوب((nsga-ii استفاده شده است. هدف اصلی تحقیق حاضر پاسخ به این سوال است که آیا مدل ((nsga-ii سه هدفه در انتخاب پرتفوی بهینه عملکرد بهتری نسبت به مدل ((nsga-ii دو هدفه دارد؟ نتایج حاصل نشان می دهد که مدل دو هدفه در بهینه سازی پرتفوی سهام نسبت به حالت سه هدفه کاراتر است. از دیگر نتایج بدست آمده می توان به این موضوع اشاره کرد که سرمایه گذاران با پذیرش مقدار کمی ریسک و تقریباً همان مقدار بازده، سبدی را انتخاب می کنند که تعداد دارایی کمتر داشته باشد. از دلایل آن می توان به پایین آمدن هزینه های خرید و فروش، مدیریت آسانتر و بهتر پرتفوی و.......اشاره کرد.